با قطعی شدن توافقات ایران و آمریکا، قیمت طلا تا چه قیمتی افت می‌کند؟

بازار طلا در ایران، به‌ویژه طلای ۱۸ عیار، همواره تحت‌تأثیر سه عامل کلیدی قرار داشته است: قیمت جهانی انس طلا، نرخ ارز (دلار به ریال) و شرایط اقتصادی-سیاسی کشور. در روزهای اخیر و در آستانه سال ۱۴۰۴، انتشار اخبار مثبت از مذاکرات ایران و آمریکا، بازار طلا و ارز را با نوسانات شدید مواجه کرده است. بررسی دقیق این نوسانات، به‌ویژه در صورت قطعی‌شدن توافق جامع میان دو کشور، می‌تواند راهنمای مناسبی برای سرمایه‌گذاران خرد باشد. در این تحلیل از زرمینکس، با استناد به سه نمودار اصلی (طلای ۱۸ عیار – انس جهانی – نرخ دلار آزاد)، اثرات چنین توافقی را بر قیمت طلا در ایران بررسی خواهیم کرد و محدوده‌های جذاب برای خرید را معرفی می‌نماییم.

بررسی تکنیکال نمودار قیمت طلای ۱۸ عیار

نمودار روزانه قیمت طلای ۱۸ عیار از مهرماه ۱۴۰۲ تا فروردین ۱۴۰۴ نشان‌دهنده یک روند صعودی بلند مدت و مستمر  است. قیمت هر گرم طلا که در مهرماه حدود ۳۸۰0۰۰۰ تومان بود، تا اوایل فروردین ۱۴۰۴ به 8300000 تومان رسید؛ رشدی بیش از ۱15٪ در حدود شش ماه.

با این حال، همزمان با انتشار خبرهای مثبت از مذاکرات عمان و احتمال بالای توافق جامع، بازار وارد فاز اصلاحی شد و در یک بازه کوتاه، قیمت طلای ۱۸ عیار تا ۶۵0۰۰۰۰ تومان کاهش یافت. این افت سنگین، با افزایش حجم معاملات فروش همراه بود که در نمودار نیز کاملاً مشهود است.

مهم‌ترین سطوح تکنیکال:

• محدوده ۶۵0۰٬۰۰۰ تومان: نخستین حمایت مهم که فعلاً مانع افت بیشتر شده است.

• محدوده ۷۵0۰٬۰۰۰ تومان: نخستین مقاومت در صورت برگشت قیمت.

• محدوده ارزشمند برای قیمت طلا: در صورت شکست حمایت فعلی، افت تا سطوح ۵۵0۰٬۰۰۰ تا ۶۰۰0٬۰۰۰ تومان نیز دور از انتظار نخواهد بود.

تحلیل روند انس جهانی طلا (XAU/USD)

قیمت انس جهانی طلا از ابتدای سال ۲۰۲۵ میلادی، به دلیل تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک و نگرانی از رکود اقتصاد جهانی و تعرفه‌های آمریکا برای واردات از سایر کشورها، وارد روندی صعودی شد. قیمت هر انس طلا از حدود ۲۷۰۰ دلار به بالای ۳۴۲۰ دلار افزایش یافته است؛ رشدی بیش از ۲۶٪ در کمتر از چهار ماه. رشد قیمت انس جهانی طلا بدون اصلاح قیمتی ادامه دار بوده و از نظر تکنیکال نیاز به یک اصلاح و کاهش قیمت دارد که این سناریو فقط در صورتیکه تنش‌های اقتصادی و نظامی کاهش یابد، میسر می‌شود.

تحلیل:

• این رشد پرشتاب می‌تواند اثر منفی افت دلار بر قیمت طلای 18 عیار در ایران را تا حدی جبران کند.

• مقاومت بعدی در محدوده روانی انس طلا ۳۵۰۰ دلار قرار است که احتمال اصلاح قیمتی در این محدوده وجود دارد.

• در صورت اصلاح قیمت انس طا، سطوح ۳2۰۰ دلار و 33۰۰ دلار به‌عنوان حمایت‌های معتبر عمل خواهند کرد.

تحلیل نمودار  دلار

نرخ دلار از مهرماه ۱۴۰۲ روندی صعودی و پرشتاب را آغاز کرد و از حدود ۵۰٬۰۰۰ تومان به اوج ۱۰۶٬۰۰۰ تومان رسید. با انتشار اخبار مثبت مذاکرات، قیمت به‌سرعت کاهش یافت و به حوالی ۸۲٬۰۰۰ تومان رسید؛ کاهش بیش از ۲۲٪ ظرف کمتر از ده روز.

سطوح کلیدی:

• ۷۵٬۰۰۰ تومان: حمایت مهم قیمتی در صورت اصلاح بیشتر قیمت.

• ۹۰٬۰۰۰ تومان: مقاومت مهم در صورت انتشار اخبار منفی یا اخبار غیر قابل انتظار همچون حمله نظامی

اثرات توافق کامل بر قیمت طلای ۱۸ عیار در ایران

توافق نهایی جامع میان ایران و آمریکا می‌تواند تأثیرات چندلایه‌ای بر بازار طلا داشته باشد:

۱. کاهش نرخ دلار:

در صورت آزادسازی منابع ارزی و کاهش تحریم‌ها، نرخ دلار در بازار آزاد می‌تواند در کانال ۷۰٬۰۰۰ تا ۷۵٬۰۰۰ تومان تثبیت شود.

۲. کاهش تقاضای طلا به‌عنوان دارایی امن:

با کاهش انتظارات تورمی، انگیزه مردم برای خرید طلا کاهش می‌یابد و سرمایه بیشتر وارد بازار‌های موازی همچون بورس می‌شود.

۳. احتمال کاهش بیشتر قیمت طلا:

در صورت پایداری توافق و افت بیشتر نرخ ارز، قیمت طلای ۱۸ عیار ممکن است به سطوح ۵۰0۰۰۰۰ تا ۵۵۰0۰۰۰ تومان نیز برسد؛ البته مشروط به عدم رشد بیشتر انس جهانی که تارگت‌های 3700 تا 3800 دلاری آن در سال 2025 مطرح شده است.

مقایسه‌ای سناریوهای قیمت طلای آب شده 18 عیار با دلار 70 تا 90 هزار تومانی

توجه: قیمت‌ها تخمینی بوده و از فرمول مستقیم بر مبنای (اونس × دلار / ۳۱٫۱ × ۰٫۷۵) محاسبه شده‌اند.

محدوده‌های مناسب خرید در سال ۱۴۰۴

با توجه به سناریوی توافق، سرمایه‌گذاران می‌توانند استراتژی خرید پله‌ای را در سطوح زیر دنبال کنند:

• ۶۰۰0۰۰۰ تومان: حمایت فعلی بازار – مناسب برای شروع خرید پله‌ای در فاز اصلاح.

• ۵۵۰0۰۰۰ تومان: حمایت تکنیکال و روانی – سطح جذاب‌تر برای ورود پله دوم.

• ۵۰۰0۰۰۰ تومان: کف احتمالی در صورت تثبیت دلار در کانال ۷۰ هزار تومان.

توصیه: خرید در این سطوح باید پله‌ای، با رعایت مدیریت ریسک و با نگاه میان‌مدت انجام شود.

جمع‌بندی

در صورت نهایی‌شدن توافق جامع، بازار طلا در ایران به احتمال زیاد تا چند ماه با کاهش نسبی و عدم تغییرات شدید قیمتی  روبه‌رو خواهد بود. کاهش نرخ دلار و افت هیجانات تورمی، دو عامل اصلی این روند هستند. با این حال، روند صعودی انس جهانی طلا می‌تواند مانع افت شدید قیمت طلا شود. در نظر داشته باشید که تحلیل ارائه شده صرفا بررسی سناریوی تائید توافقات و اخبار مثبت است و پیشنهاد خرید یا فروش به کاربران زرمینکس نیست. در نظر داشتن نکات زیر می‌تواند در تصمیم گیری شما کمک کننده و مفید باشد:

• از خرید هیجانی با تمام سرمایه خود پرهیز کنید.

• سطوح حمایتی ۵۵۰0۰۰۰ تا ۶۰۰0۰۰۰ تومان را برای خرید پله‌ای در نظر بگیرید.

• دید سرمایه‌گذاری میان‌مدت (بیش از یک سال) داشته باشید.

• نوسانات کوتاه‌مدت را مبنای تصمیم‌گیری قرار ندهید.

• همواره اخبار رسمی مذاکرات و نرخ دلار را با دقت پیگیری نمایید.

• اگر قصد سرمایه گذاری دارید گزینه‌هایی مثل طلای آبشده و شمش طلا به دلیل نداشتن اجرت و کارمزد بسیار پایین را بررسی نمایید.